Maif Avenir veut changer de dimension. Pour cela, le fonds d’investissement lancé par la mutuelle de Niort en 2015 va changer d’identité. Il appartient ainsi à Ternel de marquer davantage son positionnement autour de thématiques impactantes, comme le climat et la santé, et son indépendance vis-à-vis de la Maif.
Pour les deux directeurs du fonds, Mohamed Abdesslam et Timothée Poulain, ce changement de nom était nécessaire pour redonner un nouveau souffle à Maif Avenir. « Au début, nous étions très concentrés sur les ressources humaines et la formation. Mais depuis 18 à 24 mois, nous sommes passés à la vitesse supérieure sur les sujets de technologie climatique et de santé.ils expliquent à Folie. Avant d’ajouter : « Nous faisons partie d’une longue période, et Ternel fait écho à l’éternel. Pour y arriver, nous avons examiné les différentes phases de l’économie actuelle. Il y en a trois : l’économie qui a épuisé les ressources naturelles, le temps de la prise de conscience pour réduire les externalités négatives, et on veut entrer dans une troisième phase qui est celle de la réparation/restauration.
Sortie de la Maif et alliance avec Capital Croissance
Pour s’inscrire dans cette troisième phase, Ternel compte mettre sur orbite un nouveau véhicule d’investissement d’un montant de 120 millions d’euros. Celle-ci aura pour objectif de se concentrer sur une trentaine de startups, positionnées sur des thématiques comme le climat, la biodiversité, l’économie circulaire ou encore la santé et l’éducation, à l’échelle européenne et en phase d’amorçage (seed/series A). Dans ce cadre, il est prévu d’injecter des tickets compris entre 500 000 et 5 millions d’euros. 70 % des investissements seront dirigés vers la France, tandis que les 30 % restants seront consacrés aux start-ups du sud de l’Europe, de l’Allemagne et des Pays-Bas.
Pour financer ce nouveau fonds, Ternel pourra toujours compter sur le soutien de la Maif, qui représentera 25% à 30% du véhicule d’investissement. Toutefois, les dirigeants souhaitent s’éloigner du traditionnel label CVC (Corporate Venture Capital). « Ceux qui nous connaissent savent que nous ne sommes pas un CVC mais un VC axé sur une mission. La Maif restera le principal LP, mais elle ne sera pas le seul investisseur »précise Mohamed Abdesslam, qui a succédé à Milène Gréhan à la tête du fonds l’été dernier.
Autrement dit, l’ex-Maif Avenir quitte le cocon familial de la Maif pour voler de ses propres ailes, mais avec un soutien financier de l’assureur qui reste important. Lors de sa création il y a 9 ans, Maif Avenir, le groupe niortais en a fait son laboratoire d’innovation ouverte pour faire vivre de nouveaux services à ses adhérents. A noter également que le fonds annonce s’associer au fonds Capital Croissance pour devenir une véritable société de gestion. « Cela nous permettra de rechercher le meilleur des deux mondes : le capital-risque pour accompagner les entreprises dans la croissance et la performance financière et extra-financière »estime Mohamed Abdesslam.
« Nous allons désormais nous positionner davantage du côté du matériel »
Jusqu’alors, Ternel avait réalisé une quarantaine d’opérations pour accompagner 28 entreprises depuis sa création. Le fonds, lancé à l’été 2015 avec une dotation de 125 millions d’euros avant d’être recapitalisé à hauteur de 125 millions d’euros deux ans plus tard, a investi dans des sociétés comme Ledger, Ulule, Welcome to the Jungle, Zenpark, Klaxit, SamBoat. ou encore Expensya.
Une nouvelle phase commence maintenant avec un nouveau nom. « Depuis une décennie, il y a eu un fort engouement pour le logiciel, mais nous allons désormais nous positionner davantage du côté du matériel. C’est là que nous pouvons réussir à susciter des changements de paradigme assez forts. Nous ne pensons pas que la technologie puisse tout résoudre, mais elle peut grandement contribuer à résoudre les problèmes sociaux et environnementaux., assure le Gérant de Ternel. Dans ce contexte, les sociétés Iceberg Data Lab (biodiversité) et Strong By Form (matériaux) font partie des premiers investissements illustrant la nouvelle approche du fonds français.
