Livret A et assurance-vie fonctionnent très différemment, et répondent à des objectifs financiers bien distincts. Le Livret A, apprécié pour sa liquidité, sa simplicité et sa sécurité, est particulièrement recommandé pour constituer une épargne de précaution. L’assurance vie, quant à elle, permet une plus grande diversification de ses investissements et offre des avantages fiscaux et patrimoniaux indéniables. Mais, d’un point de vue exclusivement financier, quel est l’investissement le plus rentable ?
A long terme : avantage des fonds d’assurance-vie en euros
Craignez-vous de perdre tout ou partie de votre argent en investissant dans une assurance vie ? Il est tout à fait possible d’investir son argent dans un contrat de ce type sans prendre un tel risque grâce aux fonds en euros. Un support qui présente un deuxième avantage : sa rémunération. Le taux de ces fonds en euros a ainsi atteint 1,76% selon les calculs de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) basés sur une durée moyenne de détention de 8 ans.
A titre de comparaison, sur cette même période, le taux moyen du Livret A n’est que de 1,04 %. Autrement dit, en plaçant 1 000 € sur un Livret A, un épargnant a gagné 87,28 € d’intérêts entre le 1er janvier 2016 et le 31 décembre 2023. Durant la même période, le souscripteur d’une assurance vie a gagné 122,72 € net de cotisations sociales, et sans taxes, puisque le contrat a alors 8 ans.
Un tel écart s’explique facilement : pendant de nombreuses années, le Livret A, dont le taux suit l’inflation, a été très mal rémunéré. Entre le 1er février 2020 et le 31 janvier 2022, il est resté à son plus bas niveau, 0,5% net, après une longue période à 0,75%, entre le 1er août 2015 et le 31 janvier 2020. A titre de comparaison, au plus bas, l’euro vie les fonds d’assurance sont tombés à 1,28% fin 2021.
À court terme : à 3% net, le Livret A se démarque
Sous l’effet de l’inflation, le taux du Livret A a augmenté ces dernières années. Depuis le 1er février 2023, son taux d’intérêt passe à 3%, net, et restera le même jusqu’au 31 janvier 2025. 1 000 € placés sur un Livret A depuis début 2024 rapporteront donc 30 € d’intérêts. Sur la base d’un rendement moyen 2023, soit 2,6 %, les fonds d’assurance-vie en euros gagneraient quant à eux 21,53 € d’intérêts, après déduction des cotisations sociales de 17,2 %.
À court terme, investir son argent dans le Livret A peut donc être une bonne option. Cependant, le niveau d’inflation diminue progressivement. Le taux du Livret A pourrait ainsi revenir « à 2 % d’ici 2025 selon les prévisions de la Banque de France », a noté l’ACPR dans un rapport publié le 19 mars 2024. De son côté, l’assurance-vie pourrait voir ses rendements augmenter en 2024. Certains experts parient en effet sur un rendement moyen de 3% pour les fonds en euros.
Rappelons également que, déjà en 2023, certains assureurs proposaient des rendements particulièrement attractifs à leurs clients. Les fonds en euros de Garance et de La France Mutualiste atteignent respectivement 3,5 et 3,7% de rémunération. Dans tous les cas, le choix de l’assurance-vie ou du Livret A comme support d’investissement doit tenir compte non seulement de la rentabilité attendue, mais également du fonctionnement, plus ou moins contraignant et avantageux, de chaque type. de contrat.
