Wall Street en baisse attendue, l’automobile plombe les Bourses européennes – 30/09/2024 à 15:31

par Diana Mandia

Wall Street devrait baisser et les Bourses européennes reculent également à mi-séance, plombées par le secteur automobile, alors que les investisseurs optent pour la prudence au début d’une semaine riche en indicateurs et avant Christine Lagarde, la présidente de l’Union européenne. La Banque centrale (BCE) s’adressera au Parlement européen plus tard dans la journée. Les contrats à terme sur indices new-yorkais signalent une ouverture de Wall Street en baisse de 0,15% pour le Dow Jones, de 0,19% pour le S&P-500 de 0,19% et de 0,20% pour le Nasdaq. A Paris, le CAC 40 perdait 1,67% à 7.661,64 points vers 11H20 GMT. A Francfort, le Dax a cédé 0,61% et à Londres, le FTSE a perdu 0,68%.

L’indice paneuropéen FTSEurofirst 300 perd 0,89%, l’EuroStoxx 50 de la zone euro 0,95% et le Stoxx 600 0,94%.

Les malheurs du secteur automobile pèsent sur la confiance en Europe, après que deux poids lourds de l’industrie, Stellantis et Volkswagen, ont abaissé leurs prévisions annuelles, rejoignant d’autres noms du secteur tels que Mercedes et BMW. Les constructeurs automobiles sont confrontés à une faible demande en Chine et aux États-Unis, ainsi qu’à des différends commerciaux entre Pékin et l’UE.

Les marchés actions tournent également leur attention vers les données économiques à venir, notamment l’inflation allemande lundi et l’inflation de la zone euro mardi, tandis que le rapport sur l’emploi américain sera publié vendredi.

En Europe, les investisseurs cherchent à se rassurer après la publication la semaine dernière de données peu optimistes sur l’activité commerciale dans la zone euro, qui s’est fortement contractée de manière inattendue en septembre en raison de la stagnation des services et d’un ralentissement persistant de l’industrie manufacturière.

L’inflation allemande, principal événement macroéconomique en Europe lundi, devrait ralentir en septembre, poursuivant la tendance déjà observée dans deux autres grandes économies de la zone euro, l’Espagne et la France.

« Au vu des données déjà publiées en France et en Italie, la désinflation s’accentue dans la zone euro. L’Allemagne ne devrait pas faire exception. Le taux d’inflation (…) devrait passer sous le seuil des 2% ce mois-ci. Comme la consommation des ménages « La situation stagne, il n’y a pas de pression inflationniste intérieure », écrivent lundi les analystes d’Oddo BHF dans une note.

Ailleurs en Europe, l’économie britannique a progressé de 0,5% au deuxième trimestre, soit un peu moins que l’estimation préliminaire de 0,6%. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à ce que l’estimation de 0,6% soit confirmée.

Les commentaires des principaux banquiers centraux sont également prévus lundi. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, doit s’adresser au Parlement européen à 13h00 GMT et le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, devrait s’adresser à la National Association for Business Economics à Nashville, Tennessee, à 17h55 GMT.

VALEURS À SUIVRE À WALL STREET

La prudence s’installe également à New York à l’approche de la publication du rapport sur l’emploi et des commentaires de Jerome Powell, qui seront surveillés de près alors que la Fed commence à assouplir sa politique monétaire et que les paris se renforcent pour une nouvelle baisse de 50 points en novembre.

Les constructeurs automobiles Ford et General Motors ont chuté d’environ 3 % chacun après que leurs rivaux européens Stellantis NV et Volkswagen ont tous deux annoncé une baisse de leurs perspectives annuelles vendredi et lundi.

VALEURS EN EUROPE

Le secteur automobile est en baisse de 4,1% après des avertissements sur résultats de Stellantis (-14%) et Volkswagen (-2,4%), qui suivent ceux d’autres poids lourds de l’industrie comme Mercedes (-2,2%), BMW (-2,5%).

A Paris, Renault a chuté de plus de 6%.

Atos, dont les actionnaires et créanciers financiers ont voté favorablement vendredi au plan de sauvegarde accéléré proposé, prend 3%.

TAUX

Les rendements à court terme des obligations de la zone euro ont augmenté lundi avant la publication des données sur l’inflation allemande, la prudence étant de mise notamment en raison de l’évolution des prix des services.

Le rendement des obligations allemandes à dix ans, référence de la zone euro, est inchangé à 2,13%, tandis que celui de l’obligation à deux ans, la plus sensible aux anticipations de taux, augmente de 2 points de base à 2,10%.

En France, l’écart de rendement entre les obligations françaises et allemandes à 10 ans s’élève à 79,3. L’écart est sous pression alors que le Premier ministre français Michel Barnier doit adopter le budget 2025 avant la fin de l’année et s’attaquer à un déficit public qui devrait dépasser 6 % du produit intérieur brut (PIB). ici 2024.

Aux Etats-Unis, le rendement des bons du Trésor à dix ans a augmenté de 1,7 point de base à 3,76%, dans un contexte d’escalade au Moyen-Orient et de spéculations autour de baisses de taux dans les banques centrales mondiales.

CHANGEMENTS

Le dollar poursuit sa baisse après que les données sur l’inflation américaine ont indiqué vendredi que la pression sur les prix continuait de s’atténuer.

Le dollar perd 0,09% face à un panier de devises de référence, tandis que l’euro gagne 0,32% à 1,12 dollar.

HUILE

Les prix du pétrole étaient pour l’essentiel en baisse lundi, les perspectives de la demande l’emportant sur les craintes d’une escalade au Moyen-Orient. Les opérateurs se demandent notamment si les mesures de relance en Chine seront suffisantes pour stimuler la demande de la deuxième économie mondiale, plus faible que prévu depuis le début de l’année.

Le baril de Brent recule de 0,92% et celui de pétrole brut léger américain (WTI) de 0,72%.

(Écrit par Diana Mandiá, édité par Augustin Turpin)