un timide rebond malgré la baisse des taux

Le vent semble tourner, mais avec de petites rafales. En août 2024, la production de crédit immobilier hors renégociations atteint 9,3 milliards d’euros, selon les statistiques de la Banque de France. C’est bien moins que les 11,3 milliards enregistrés en juillet, soit une baisse de 17,7% en un mois seulement. Et pourtant, ce volume est en hausse par rapport à mars, où nous avions atteint un minimum de 6,9 ​​milliards. Le marché se redresse donc, même s’il reste encore un long chemin à parcourir pour revenir aux niveaux d’avant la hausse des taux d’intérêt par la Banque centrale européenne (BCE).

Des taux en baisse, mais des emprunts toujours chers

Bonne nouvelle pour les emprunteurs : les taux d’intérêt sur les nouveaux prêts immobiliers continuent de s’ajuster. En août, le taux moyen est passé à 3,59 %, en légère baisse par rapport aux 3,64 % de juillet. Cette tendance laisse entrevoir un retour à un taux moyen de 3% d’ici la fin de l’année, selon les prévisions du courtier Cafpi. Cependant, une fois pris en compte les frais et les assurances, le coût total des emprunts à 20 ans ou plus atteint 4,39% pour le troisième trimestre 2024.

Le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, encourage également les emprunteurs à agir sans tarder : « C’est le moment d’aller voir votre banquier et de mettre les banques en concurrence pour obtenir le meilleur taux possible », a-t-il déclaré à la fin. de septembre sur France 2.

Des primo-accédants en force malgré un contexte difficile

Malgré ces taux toujours élevés, le contexte s’améliore progressivement pour certains segments, notamment les primo-accédants. Plus de 50 % des prêts accordés en août concernaient l’achat d’une résidence principale par ces nouveaux venus sur le marché immobilier. La durée moyenne des prêts reste longue, avec des financements s’étalant sur environ 23 ans.

Parallèlement, la baisse des prix de l’immobilier dans plusieurs grandes villes contribue à cette dynamique. Selon les indices Se Loger-Meilleurs Agents, les prix ont baissé en septembre, notamment de 0,2% à Nice, 0,5% à Strasbourg et 0,7% à Rennes. Cafpi confirme cette tendance, indiquant que la baisse des taux s’est accompagnée d’une baisse des prix de l’immobilier.

Les banques sous pression pour relancer le marché

Les banques, de leur côté, cherchent à redynamiser le marché. Ils disposent d’une marge de manœuvre réglementaire pour accorder des prêts dérogatoires. En août, environ 15,1% des nouveaux prêts immobiliers ne répondaient pas aux critères stricts du Haut Conseil de stabilité financière (HCSF), qui fixe notamment des plafonds d’endettement et de durée des prêts. Cette proportion reste toutefois inférieure au plafond autorisé de 20 %.

Les analystes estiment que ces marges pourraient être utilisées plus largement dans les mois à venir, alors que les banques centrales continuent d’assouplir leur politique monétaire face à la baisse de l’inflation.

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