UBS accepte de racheter Credit Suisse après avoir augmenté son offre à plus de 2 milliards de dollars

UBS a accepté d’acheter Credit Suisse après avoir augmenté son offre à plus de 2 milliards de dollars à la suite de discussions urgentes aujourd’hui.

Le géant bancaire paiera plus de 0,50 franc (0,5401 $) par action de ses propres actions, bien en deçà du cours de clôture du Credit Suisse de 1,86 franc vendredi, a rapporté FT, citant des sources.

L’accord fait suite à des réunions plus tôt dans la journée à Berne entre le Conseil fédéral, la Banque nationale suisse, UBS et le Credit Suisse pour régler l’avenir de la banque.

Confirmant l’accord lors d’une conférence de presse ce soir, la ministre suisse des Finances, Karin Keller-Sutter, a déclaré: « La faillite d’une banque d’importance systématique au niveau mondial aurait provoqué des troubles économiques irréparables en Suisse et dans le monde ». Pour cette raison, la Suisse devait assumer ses responsabilités au-delà de ses propres frontières.

« Ces efforts ont payé. Le Conseil fédéral est convaincu que la reprise du Credit Suisse par UBS a jeté les bases d’une plus grande stabilité tant en Suisse qu’à l’étranger.»

La Banque d’Angleterre a fait écho à ce sentiment dans un communiqué: « Nous nous félicitons de l’ensemble complet d’actions définies aujourd’hui par les autorités suisses afin de soutenir la stabilité financière ». Nous avons collaboré étroitement avec nos homologues internationaux tout au long des préparatifs des annonces d’aujourd’hui et nous continuerons à soutenir leur mise en œuvre.

La confiance des investisseurs a plongé à la suite d’une série de scandales liés au Credit Suisse et de l’effondrement séparé de la Silicon Valley Bank le 10 mars.

Karin Keller-Sutter a souligné l’urgence de l’accord et a déclaré que le rachat assurerait une plus grande stabilité en Suisse et dans le monde.

Le Financial Times, qui a été le premier vendredi à faire état de la perspective que la plus grande banque suisse avale le Credit Suisse, a déclaré qu’UBS avait proposé de l’acheter pour un montant pouvant atteindre 1 milliard de dollars (820 millions de livres sterling).

La transaction serait d’une valeur de 25 cents (0,23 franc suisse) par action du Credit Suisse, a indiqué le FT.

Mais la banque de 167 ans a repoussé l’offre initiale d’UBS, avec le soutien de son principal actionnaire, estimant qu’elle était trop basse et se contentant de 2 milliards de dollars.

Les autorités ont exhorté UBS à conclure l’accord avant la réouverture de la bourse lundi afin de rassurer les investisseurs et d’éviter une propagation de la panique sur les marchés. Une fusion de cette ampleur prendrait généralement des mois.

Le journal SonntagsZeitung l’a qualifiée de « fusion du siècle ».

« L’impensable devient réalité: le Credit Suisse est sur le point d’être repris par UBS », a déclaré l’hebdomadaire.

Le gouvernement, la FINMA et la BNS « ne voient pas d’autre option », a-t-elle affirmé.

Lors d’une conférence de presse dimanche soir, le président suisse Alain Berset a déclaré que l’accord était soutenu par le Conseil fédéral et les parties aux négociations.

Il a déclaré que la prise de contrôle était le meilleur moyen de restaurer la confiance dans le système financier.

Le gouvernement britannique a salué les mesures prises par la Suisse pour «soutenir la stabilité financière».

« Le gouvernement britannique salue les mesures prises aujourd’hui par les autorités suisses concernant le Credit Suisse pour soutenir la stabilité financière », a déclaré le ministre des Finances Jeremy Hunt sur Twitter.

« La Banque d’Angleterre a confirmé que le système bancaire britannique reste sûr, solide et bien capitalisé », a-t-il ajouté.

Le Trésor américain a également salué la résolution. Une déclaration conjointe de la secrétaire au Trésor Janet L. Yellen et du président du Conseil de la Réserve fédérale, Jerome H. Powell, disait: « Nous saluons les annonces faites aujourd’hui par les autorités suisses pour soutenir la stabilité financière ».

« Les positions de capital et de liquidité du système bancaire américain sont solides et le système financier américain est résilient. Nous avons été en contact étroit avec nos homologues internationaux pour soutenir leur mise en œuvre.

Après avoir subi de lourdes chutes en bourse la semaine dernière, le cours de l’action du Credit Suisse a clôturé vendredi à 1,86 franc suisse, la banque valorisant un peu plus de 8,7 milliards de dollars.

Le cours de l’action du Credit Suisse a chuté de 12,78 francs suisses en février 2021 à la suite d’une série de scandales.

Malgré la baisse, le Credit Suisse a pu négocier des conditions de vente correspondant au double de l’offre initiale d’UBS.

Bien que plus petit que son rival suisse UBS, le Credit Suisse exerce toujours une influence considérable, avec 1,4 billion de dollars d’actifs sous gestion.

La société possède d’importants pupitres de négociation dans le monde entier, s’adresse aux riches et aux riches par le biais de son activité de gestion de patrimoine et est un conseiller majeur pour les entreprises mondiales en matière de fusions et acquisitions.

Notamment, le Credit Suisse n’a pas eu besoin d’aide gouvernementale en 2008 pendant la crise financière, contrairement à UBS.

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que les banques « sont dans une position complètement différente de celle de 2008 » pendant la crise financière, en partie à cause d’une réglementation gouvernementale plus stricte.

La banque suisse a fait pression pour lever des fonds auprès des investisseurs et déployer une nouvelle stratégie pour surmonter une série de problèmes, notamment de mauvais paris sur les fonds spéculatifs, des remaniements répétés de sa direction générale et un scandale d’espionnage impliquant UBS.

Le président de la Banque nationale suisse, Thomas Jordan, s’entretient le jour où il assiste à une réunion sur UBS et Credit Suisse au Département des finances suisses, à Berne plus tôt dans la journée

Vice-président du conseil d’administration d’UBS Lukas Gaehwiler (L) et membre de la direction du groupe d’UBS Markus Ronner (R) photographié aujourd’hui à Berne alors que le Conseil fédéral, la Banque nationale suisse et les représentants des banques se réunissent au Bernerhof pour résoudre le avenir du Credit Suisse

Le président de la Banque nationale suisse (BNS) Thomas Jordan (L) avec le vice-président de la BNS Martin Schlegel (2ndR) quittent le Département fédéral des finances après des entretiens sur la crise bancaire du Credit Suisse, à Berne le 19 mars 2023

Alors que selon les règles suisses, UBS devrait généralement consulter les actionnaires pendant six semaines, mais pourrait utiliser des mesures d’urgence pour sauter la période de consultation et un vote des actionnaires, a déclaré le FT, citant des sources anonymes.

Des membres du gouvernement suisse, dont le président Alain Berset, auraient été filmés dimanche matin au ministère des Finances à Berne.

Le gouvernement n’a pas répondu lorsqu’il a été contacté dimanche.

David Benamou, directeur des investissements d’Axiom Alternative Investments, basé à Paris, a déclaré: « La direction du Credit Suisse, même si elle y était contrainte par les autorités, ne choisirait (une prise de contrôle d’UBS) que si elle n’avait pas d’autre solution. »

L’Association suisse des employés de banque a déclaré qu’il y avait «un enjeu important» pour les 17 000 employés du Credit Suisse, «et donc aussi pour notre économie».

« En outre, des dizaines de milliers d’emplois en dehors du secteur bancaire seraient potentiellement menacés », a-t-il ajouté, appelant à la création d’un groupe de travail pour gérer la situation.

Comme UBS, le Credit Suisse est l’une des 30 banques dans le monde considérées comme des banques d’importance systémique mondiale – d’une telle importance pour le système bancaire international qu’elles sont considérées comme trop grandes pour faire faillite.

Mais le mouvement du marché semblait suggérer que la banque était perçue comme un maillon faible de la chaîne.

« Nous attendons maintenant une solution définitive et structurelle aux problèmes de cette banque », a déclaré le ministre français des Finances, Bruno Le Maire, au journal Le Parisien.

Au milieu des craintes de contagion après l’effondrement de deux banques américaines, le cours de l’action du Credit Suisse a plongé de plus de 30% mercredi à un nouveau record de 1,55 franc suisse. Cela a vu la BNS intervenir du jour au lendemain avec une bouée de sauvetage de 54 milliards de dollars pour renforcer la confiance des investisseurs.

Les analystes de la banque d’investissement américaine JPMorgan ont toujours déclaré que le prêt de la BNS ne suffirait pas à apaiser les inquiétudes des investisseurs et que « le statu quo n’était plus une option ».

Bien que les actions aient augmenté de 35% jeudi, ils ont déclaré qu’une prise de contrôle était toujours le résultat le plus probable pour le Credit Suisse – prédisant correctement qu’UBS chercherait à racheter la banque.

En 2022, le Credit Suisse a subi une perte nette de 7,9 milliards de dollars et s’attend à une perte avant impôts « substantielle » cette année.

La banque suisse UBS a racheté son rival en difficulté Credit Suisse pour 2 milliards de dollars aujourd’hui

Il intervient au milieu de pourparlers urgents visant à sauver la banque assiégée Credit Suisse d’un bain de sang lors de la réouverture des marchés

Le siège d’UBS (L) et du Credit Suisse (R) à Paradeplatz à Zurich, Suisse

La tourmente fait suite aux inquiétudes des investisseurs quant à l’exactitude des rapports financiers du Credit Suisse et aux relations de la banque avec les investisseurs, ainsi qu’à une série de scandales remontant à plusieurs années.

La banque a réduit ses effectifs de 9 000 en octobre de l’année dernière, sept mois après avoir nommé le nouveau PDG Ulrich Körner pour remplacer António Horta-Osório, qui a démissionné après qu’il a été révélé qu’il avait enfreint les règles de Covid.

Cet été-là, le Credit Suisse a été reconnu coupable de ne pas avoir empêché le blanchiment d’argent par un gang bulgare de trafiquants de cocaïne.

L’ampleur des problèmes de la banque était évidente en février 2023, lorsqu’elle a annoncé sa plus grande perte annuelle depuis 2008 – 1,5 milliard de dollars de moins au dernier trimestre de l’année.

Le 28 février il a été jugé que le Credit Suisse avait «gravement manqué» à ses obligations de gestion des risques dans sa relation avec le prêteur en disgrâce Lex Greensill et les entreprises.

La semaine dernière, cela a atteint son paroxysme lorsque le Credit Suisse a reconnu une «faiblesse matérielle» dans ses rapports financiers en supprimant les primes pour les hauts dirigeants.

La Banque nationale saoudienne – le principal actionnaire du Credit Suisse – a alors déclaré qu’elle n’achèterait plus d’actions en raison de problèmes de réglementation, ce qui a fait chuter le cours des actions de 25% supplémentaires.

Pas plus tard qu’en octobre, la banque saoudienne avait cherché à capitaliser sur des actions bon marché – 55 % en baisse suite à une série de scandales et de changements au sommet – qu’elle avait alors considérés comme « un vol ».

Jeudi, le Credit Suisse a annoncé qu’il emprunterait jusqu’à 53,68 milliards de dollars à la Banque nationale suisse, quelques heures après qu’on lui ait proposé un prêt pour renforcer ses liquidités.

JPMorgan a prédit que la banque serait reprise – très probablement par UBS – malgré la bouée de sauvetage de la Banque nationale suisse.