son co-fondateur va-t-il vendre en masse ?

Cette nouvelle coïncide avec la décision potentiellement imminente de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis concernant un ETF basé sur Ethereum, qui a accru les attentes au sein de l’industrie de la cryptographie.

Les investisseurs transfèrent leurs ETH vers des bourses

Jeffrey Wilke, l’un des co-fondateurs d’Ethereum, a notamment transféré 10 000 ETH, d’une valeur d’environ 37,38 millions de dollars, à l’échange crypto Kraken. Même si la raison d’un tel transfert n’est pas claire, nous pouvons émettre quelques hypothèses :

• Prise de bénéfices: M. Wilke pourrait être sur le point de vendre ses jetons pour réaliser un profit. Cela pourrait être dû à l’obtention du retour sur investissement souhaité ou à la prévision d’un déclin potentiel du marché.
• Rééquilibrage du portefeuille: Wilke pourrait chercher à rééquilibrer ses portefeuilles en vendant certains tokens et en en achetant d’autres. Cela peut être dû à l’évolution des conditions du marché, au développement du projet ou à sa stratégie d’investissement.
• Spéculation du marché: Wilke pourrait spéculer sur l’évolution des prix des ETH à court terme ou profiter d’opportunités d’arbitrage entre différentes bourses.

Que M. Wilke cherche à encaisser, à rééquilibrer son portefeuille ou à spéculer sur le marché, il ne semble pas être le seul à le faire. L’examen du solde Ethereum sur les échanges cryptographiques révèle un pic dans la quantité de pièces disponibles à la vente.

• L’indicateur Solde en Bourse: Il s’agit du montant total d’Ethereum détenu dans les portefeuilles d’échange crypto.

Au cours des deux dernières semaines, plus de 242 000 ETH ont été transférés vers des portefeuilles d’échange. Cela indique une activité de négociation accrue sur ces plateformes, ce qui peut contribuer à la volatilité des prix.

Pour aller plus loin : les prédictions de l’ETH pour 2024/2025/2030

Approbation imminente d’un ETF Ethereum ?

Le calendrier de ces transferts est particulièrement remarquable, car il correspond à la décision finale de la SEC d’aujourd’hui concernant la demande d’ETF Ethereum de Vaneck. Il est intéressant de noter que le 20 mai, la SEC a demandé au Nasdaq, au CBOE et au NYSE d’affiner leurs demandes de cotation d’ETF au comptant Ethereum, faisant allusion à l’approbation potentielle de ces dépôts.

En réponse à cette évolution réglementaire, Eric Balchunas et James Seyffart, analystes ETF chez Bloomberg Intelligence, ont noté que la probabilité d’approbation a depuis considérablement augmenté, passant de 25 % à 75 %.

« J’ai entendu cet après-midi que la SEC pourrait faire un virage à 180 degrés sur cette question de plus en plus politique, et tout le monde se précipite. Mais encore une fois, nous plafonnons à 75 % jusqu’à ce que nous en sachions plus, par exemple sur les mises à jour des fichiers », a écrit M. Balchunas.

En savoir plus : Vous voulez en savoir plus sur les ETF crypto ? On vous explique

De même, Polymarket, une plateforme de marché de prédiction décentralisée qui permet aux utilisateurs de parier sur des événements mondiaux, affiche une augmentation massive des chances d’approbation, qui sont passées de 10 % à 70 % au cours des dernières 72 heures.

Un signal d’alarme pour les commerçants

Bien que certains leaders du secteur, comme Anthony Pompliano, considèrent l’approbation de l’ETF Ethereum comme une « approbation à l’échelle du secteur » et « le dernier barrage à briser », les traders doivent néanmoins rester prudents. En effet, l’augmentation des dépôts d’ETH dans les portefeuilles des bourses crypto laisse entrevoir la possibilité d’une vague de ventes ou d’un pic de prise de bénéfices prochainement.

Pendant ce temps, l’indicateur séquentiel Tom DeMark (TD) affiche un signal de vente sur le graphique journalier ETH.

• Indicateur séquentiel TD: Il s’agit d’un outil d’analyse technique permettant d’identifier les points d’épuisement potentiels des tendances du marché et les retournements de prix à venir.
  • Phase d’établissement: Cela implique de compter une série de neuf barres de prix consécutives, où chaque barre clôture à un niveau supérieur (pour une tendance haussière) ou inférieur (pour une tendance baissière) que la barre des quatre périodes précédentes.
  • Phase de compte à rebours: Après la phase d’établissement, un compte à rebours commence où une série de treize barres de prix supplémentaires sont comptées, qu’elles ferment plus bas (dans une tendance baissière) ou plus haut (dans une tendance haussière) que les deux barres plus hautes plus tôt.

Les neuf chandeliers verts actuels sur le graphique journalier suggèrent qu’un pic de pression à la vente pourrait forcer le prix de l’Ethereum à retracer un à quatre chandeliers quotidiens, ou même à entamer une nouvelle phase de compte à rebours avant que sa tendance à la hausse ne reprenne.

Malgré ces signaux baissiers observés dans les données on-chain et techniques, l’indicateur In/Out of the Money Around Price (IOMAP) suggère qu’Ethereum se situe au-dessus d’importantes zones de support, qui pourraient bien tenir en cas de correction.

• IOMAP: Cette mesure permet d’analyser et de visualiser la répartition des positions des détenteurs par rapport au prix actuel. Il permet de comprendre les niveaux potentiels de support et de résistance en fonction du nombre d’adresses détenant une crypto-monnaie particulière à différents niveaux de son prix.
  • « Dans l’argent »: Fait référence aux adresses qui ont acquis la crypto-monnaie à un prix inférieur au prix actuel du marché, indiquant des niveaux de support potentiels, car les détenteurs sont susceptibles de vendre avec profit.
  • « Hors de l’argent »: Fait référence aux adresses qui ont acquis la crypto-monnaie à un prix supérieur au prix actuel du marché, indiquant ainsi des niveaux de résistance potentiels, car les détenteurs pourraient vouloir atteindre le seuil de rentabilité ou minimiser les pertes.

Ainsi, sur la base d’IOMAP, plus de 1,81 million d’adresses ont acheté environ 1,66 million d’ETH entre 3 820 et 3 700 dollars. Cette zone de demande pourrait maintenir le prix de l’Ethereum dans un contexte de pression de vente croissante. Cela dit, si cela ne tient pas, la prochaine zone de support clé se situe entre 3 580 et 3 462 dollars, où 3,13 millions d’adresses ont acheté plus de 1,50 million d’ETH.

D’un autre côté, la barrière de résistance la plus importante pour l’ETH se situe entre 3 940 $ et 4 054 $. Ici, plus de 1,16 million d’adresses avaient déjà acheté environ 574 660 ETH.

Si l’actif cryptographique surmonte cet obstacle et enregistre une clôture quotidienne en chandelier supérieure à 4 170 $, alors les perspectives baissières seront annulées. Cela pourrait entraîner une nouvelle phase de compte à rebours haussier vers 5 000 $.

Résumé et conclusions

Le récent transfert de 10 000 ETH vers Kraken par le co-fondateur d’Ethereum, Jeffrey Wilke, est révélateur d’une activité plus répandue sur le marché, où les investisseurs transfèrent des quantités importantes d’ETH vers des échanges cryptographiques. Cette tendance s’aligne donc sur une augmentation de l’activité commerciale, suggérant une prise de bénéfices potentielle, un rééquilibrage de portefeuille ou une spéculation de marché parmi les détenteurs d’Ethereum. Le solde d’ETH sur les bourses a ainsi connu un pic, indiquant une potentielle augmentation de la volatilité des marchés.

Cette évolution du marché intervient à un moment critique, alors que la SEC s’apprête à rendre une décision finale sur l’ETF Ethereum de Vaneck. Les analystes ont noté une augmentation substantielle de la probabilité d’approbation, de 25 % à 75 %. De telles évolutions réglementaires sont considérées comme un signal positif pour l’ensemble du marché des cryptomonnaies, ouvrant potentiellement la voie à de nouveaux investissements institutionnels.

Pour en savoir plus : Comment acheter de l’Ethereum (ETH) ? Tout ce que vous devez savoir sur cet atout

Malgré les indicateurs techniques suggérant une possible tendance baissière à court terme, l’indicateur IOMAP montre des niveaux de support solides pour Ethereum. Cela suggère que même s’il peut y avoir des corrections à court terme, la demande sous-jacente pour l’actif reste robuste. Les détenteurs à long terme semblent très confiants et continuent d’accumuler des ETH, ce qui est plutôt encourageant pour la stabilité des prix et la croissance future.

Morale de l’histoire : il faut plus d’un transfert d’ETH pour commencer à paniquer.