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Sanofi a annoncé vendredi avoir entamé des négociations avec le fonds de capital-investissement américain Clayton Dubilier & Rice (CD&R) pour lui céder une participation majoritaire de 50 % dans Opella, sa division santé grand public qui détient notamment la marque Doliprane.
Le groupe pharmaceutique français n’a pas fourni de précisions sur les termes de l’accord, précisant que « de plus amples informations sur l’éventuelle séparation d’Opella seront communiquées en temps utile, une fois qu’une décision aura été prise ».
Les Echos et Le Monde rapportaient jeudi que des négociations étaient en cours entre Sanofi et CD&R en vue d’une vente d’Opella.
Selon Les Echos, CD&R a proposé un prix de 15,5 milliards d’euros pour la participation ciblée, une valorisation qui représenterait 11 à 13 fois le résultat opérationnel du pôle santé grand public.
« Le projet d’indépendance potentielle d’Opella fait partie de la stratégie de Sanofi visant à se concentrer sur les médicaments et vaccins innovants », a déclaré Sanofi dans son communiqué.
Le géant pharmaceutique décrit Opella comme « une entité autonome au sein de Sanofi, dotée de ressources dédiées à la R&D, à la production, au numérique et dotée de sa propre feuille de route de développement durable ».
Selon Sanofi, sa filiale de santé grand public emploie plus de 11 000 personnes et a réalisé une croissance de 6,3 % à taux de change constants en 2023.
L’américain CD&R était en concurrence avec le fonds français PAI Partners pour la prise de participation dans Opella.
GARANTIES
L’éventualité d’une cession d’une participation dans Opella à un acteur étranger est étroitement surveillée par le gouvernement français.
Dans un communiqué, Antoine Armand, ministre de l’Économie, des Finances et de l’Industrie, et Marc Ferracci, ministre délégué chargé de l’Industrie, disent avoir pris note de ces discussions et rappellent que des engagements économiques seront nécessaires en cas de Tout va bien. .
Le « gouvernement souhaite préserver et développer ces sites économiquement performants » en France, affirment-ils.
« Nous avons indiqué qu’un certain nombre d’engagements économiques seraient demandés à Sanofi et au futur repreneur CD&R », ont-ils ajouté.
Ils demandent de garantir le maintien du siège et des centres de décision en France, de préserver l’empreinte industrielle française de la filiale et d’assurer l’approvisionnement du marché pour protéger « la sécurité sanitaire des Français ».
Bercy a également rappelé la possibilité, pour l’État, de mobiliser son système de contrôle des investissements étrangers en France.
L’action Sanofi, qui gagne 11,8% depuis le début de l’année, recule de 0,26% à 08h12 GMT à la Bourse de Paris. Le CAC 40 avance dans le même temps de 0,12%.
(Écrit par Mara Vîlcu et Florence Loève, édité par Augustin Turpin et Kate Entringer)