Micropole : Les enchères se sont envolées pour racheter Micropole et c’est Talan qui a remporté l’enchère

(BFM Bourse) – Le groupe Talan va lancer une offre d’achat sur Micropole, avec une proposition bien plus généreuse que celle de Miramar, à 3,12 euros par action.

La Bourse de Paris est le théâtre d’un appauvrissement de la notation avec la multiplication des offres publiques d’achat. Le spécialiste des énergies renouvelables Neoen est un sérieux prétendant à un retrait de la cote puisqu’il fait l’objet ce jeudi d’un projet de rachat par Brookfield, une société canadienne de private equity.

Un peu plus bas dans la hiérarchie boursière, il y a aussi de l’activité du côté de Micropole qui devrait connaître un sort similaire très prochainement. Cette entreprise de services numériques de taille moyenne a indiqué ce jeudi matin qu’elle étudiait une offre de rachat parmi plusieurs propositions d’investisseurs.

Talan remporte le pari

La direction de la société a finalement donné sa préférence à l’offre de Talan Holding, jugée « meilleure tant en termes de prix par action que de projet industriel ». Entre les lignes, Micropole tacle l’initiative de Miramar qui est, de facto, définitivement hors-jeu.

La société d’investissement de l’entrepreneur Sébastien Lombardo a décidé de lancer fin mars une offre publique d’achat à 1,5 euro par action, ce qui représentait une prime de 44% par rapport au dernier prix coté avant l’annonce. Mais l’entreprise de services numériques n’a pas apprécié l’approche offensive, pour ne pas dire hostile, de Miramar, qui avait laissé la porte ouverte à des offres alternatives, dont celle de Talan.

Le groupe de conseil en innovation et transformation s’est ainsi engagé de manière irrévocable à déposer une offre publique d’achat volontaire sur l’ensemble des actions de Micropole, « dans les trois prochaines semaines environ ».

Une prime de 200% par rapport au prix du 22 mars

Dans ce contexte, Talan propose un prix par action de 3,12 euros par action, ce qui reflète une prime généreuse de 108% par rapport au premier projet de rachat de Miramar qui conservait un prix de 1,5 euros par action.

Soit une prime de 200% par rapport au cours de clôture de l’action Micropole du 22 mars, qui était de 1,04 euro. La proposition de Talan valorise donc les fonds propres de Micropole à 90,7 millions d’euros.

Le conseil d’administration de Micropole a salué à l’unanimité l’offre de Talan, qui envisage ensuite de radier l’entreprise de services numériques, si l’offrant détient au moins 90% du capital.

Pour Talan, l’acquisition de Micropole représente « un projet industriel solide et passionnant permettant de consolider le groupe Talan comme un leader mondial de la transformation des organisations grâce aux leviers de la technologie, de la donnée et de l’innovation ».

« La fusion de Talan et Micropole donnera naissance à l’un des leaders experts incontournables de la donnée et de l’innovation en Europe. Le nouveau groupe ambitionne de représenter 780 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2024, dont plus de 250 millions d’euros liés à l’expertise data et comprenant plus de 6 200 collaborateurs répartis dans 18 pays », indique Micropole.

La cotation de l’action Micropole a été suspendue à la demande de la société, et reprendra vendredi ou demain pour probablement s’aligner sur le prix de l’offre formulée par Talan, soit 3,12 euros.

En attendant la reprise des échanges à la Bourse de Paris, Micropole a vu son cours doubler depuis l’annonce du premier projet de rachat de Miramar fin mars, et a gagné 94% depuis le début de l’année.

Sabrina Sadgui – ©2024 BFM Bourse