Les opérateurs boursiers travaillent au siège d’Euronext, dans le quartier d’affaires et financier de La Défense, près de Paris
par Diana Mandia
Les Bourses européennes ont terminé en hausse jeudi, après la décision de la Banque centrale européenne (BCE) de réduire ses taux de 25 points de base pour la troisième fois cette année dans un contexte de faible croissance économique.
A Paris, le CAC 40 gagne 1,22% à 7.583,73 points. A Francfort, le Dax a avancé de 0,80% et à Londres, le FTSE 100 a gagné 0,67%.
L’indice EuroStoxx 50 a terminé sur une hausse de 0,81%, le FTSEurofirst 300 a augmenté de 0,87% et le Stoxx 600 de 0,84%.
Dans une décision largement attendue, la BCE a abaissé jeudi ses taux directeurs pour la troisième fois depuis juin, la deuxième consécutive, indiquant que l’inflation dans la zone euro était de plus en plus sous contrôle, comme la banque centrale l’avait espéré, tandis que la situation économique les perspectives s’assombrissent en raison des coûts d’emprunt élevés.
L’indice des prix à la consommation calculé selon les normes européennes (IPCH) a décéléré à 1,7% en septembre, tombant sous la barre des 2% pour la première fois depuis mi-2021, alors que la zone euro reste confrontée à de mauvais indicateurs de confiance, à de faibles dépenses de consommation et à une récession prolongée. dans le secteur manufacturier.
Francfort n’a cependant donné aucun nouvel indice sur la prochaine décision et a plutôt répété son mantra selon lequel les décisions dépendront des données, même si les marchés s’attendent à des réductions similaires lors de chacune des trois prochaines réunions de la BCE.
Francfort prévoit de réduire ses taux d’intérêt pour la quatrième fois en décembre, à moins que les données économiques ou d’inflation ne s’améliorent dans les semaines à venir, selon quatre sources proches du dossier.
« Cette baisse reste significative dans la mesure où la BCE a accéléré le cycle d’assouplissement en procédant à deux réductions consécutives. Dans le même temps, la BCE continue d’éviter de donner des orientations et ne s’engage pas sur une direction particulière pour sa politique (…) Mais il y a fort à parier que la décision d’aujourd’hui représente un point d’inflexion vers une normalisation plus rapide de la politique monétaire » , a déclaré Mark Walls, analyste chez Deutsche Bank.
« Avec une croissance si lente en Europe et une inflation revenue à l’objectif, il serait surprenant qu’ils ne continuent pas à réduire », a déclaré Robert Farago, responsable de la stratégie d’allocation d’actifs chez Hargreaves. Atterrissage.
Le sentiment des investisseurs était déjà optimiste en raison d’une série de bons résultats d’entreprises publiés plus tôt dans la journée.
VALEURS
Le groupe minier Eramet, qui s’était déjà effondré mercredi après avoir abaissé ses objectifs annuels de production sur deux sites, a perdu 5% jeudi, le courtier Stifel ayant abaissé sa recommandation sur le titre à « vendre », invoquant la crise profonde de l’immobilier et de la sidérurgie. en Chine et la politique minière plus restrictive en Indonésie.
Le producteur français de spiritueux Pernod Ricard, qui a confirmé jeudi ses objectifs financiers annuels malgré le ralentissement de son activité en Chine, a terminé sur un gain de 1,8%.
Schneider Electric a pris 3,6% après avoir annoncé la signature d’un accord pour une prise de participation majoritaire dans le fournisseur américain de solutions avancées de refroidissement liquide Motivair.
Sartorius Stedim Biotech, qui a confirmé jeudi ses perspectives pour 2024, progresse de 17% au plus haut de l’indice SBF 120. Il a également été aidé par des prises de commandes supérieures aux attentes de sa maison mère Sartorius (16,8% ).
Ailleurs en Europe, Nestlé a gagné 2,5%, même si le groupe suisse a encore abaissé son objectif de croissance organique pour l’année.
Nokia a chuté de 2,5% après que ses revenus trimestriels aient été inférieurs aux estimations.
La banque finlandaise Nordea gagne pour sa part 6,3%, contribuant à la hausse de plus de 1% du segment bancaire européen, après avoir relevé ses prévisions et annoncé un nouveau programme de rachat d’actions.
UNE RUE À WALL
La Bourse de New York est en hausse jeudi, soutenue par les prévisions optimistes du fabricant de semi-conducteurs TSMC et par la hausse plus importante que prévu des ventes au détail en septembre, signe de la vigueur de la consommation américaine.
A la clôture en Europe, le Dow Jones gagnait 0,29%, le Standard & Poor’s 500 0,30% et le Nasdaq Composite 0,52%.
L’action TSMC cotée aux États-Unis a augmenté de plus de 12 %.
LES INDICATEURS DU JOUR
Dans la zone euro, les données définitives publiées jeudi par Eurostat montrent que l’inflation a ralenti sur un an en septembre à 1,7%, contre une estimation « flash » et un consensus Reuters de 1,8%, passant sous le seuil. 2% pour la première fois depuis mi-2021.
Aux Etats-Unis, les ventes au détail ont augmenté de 0,4% en glissement mensuel en septembre, dépassant les 0,3% prévus par les économistes interrogés par Reuters, une nouvelle preuve de la résilience du consommateur américain qui contribue à l’optimisme quant à la santé de la planète. première puissance économique.
Les inscriptions au chômage ont également diminué au cours de la semaine se terminant le 12 octobre, à 241 000, même si le nombre d’Américains déposant de nouvelles demandes pourrait rester élevé à court terme en raison des effets des ouragans Helene et Milton.
Les conditions des affaires dans la région de Philadelphie se sont améliorées bien plus que prévu en octobre, selon l’enquête mensuelle de la branche locale de la Réserve fédérale.
Seule note négative dans une série d’indicateurs plutôt bons, la production industrielle américaine a chuté plus que prévu sur un mois en septembre, plombée par la grève chez Boeing et le passage de deux puissants ouragans.
TAUX
Les rendements obligataires de la zone euro ont terminé de manière mitigée jeudi, les investisseurs pariant sur les prochaines décisions de taux de la BCE et, en particulier, sur la possibilité d’une baisse de 50 points de base en décembre, pour laquelle les traders voient une probabilité d’environ 20 %.
Le rendement du Bund allemand à dix ans a augmenté de près de 3 points de base à 2,2040%, tandis que celui de son homologue à deux ans, le plus sensible aux estimations de taux, a terminé en baisse de 2,3 points de base à 2,1420%.
Aux États-Unis, les rendements à long terme du Trésor américain augmentent fortement, les données économiques montrant que la Fed dispose d’une marge de manœuvre suffisante pour continuer à réduire lentement ses taux.
Le rendement des bons du Trésor à dix ans a augmenté de 7,7 points de base à 4,0925%. Le 2 ans a gagné 5 à 3,9846%.
CHANGEMENTS
Sur le marché des changes, le dollar a atteint jeudi son plus haut niveau en 11 semaines, les chiffres des ventes au détail renforçant la confiance dans la santé de l’économie américaine et les paris sur une approche progressive du cycle d’assouplissement. La politique monétaire américaine.
Le dollar gagne 0,11% face à un panier de devises de référence, tandis que l’euro perd 0,22% à 1,0837 dollar après la baisse des taux de la BCE.
HUILE
Les prix du pétrole étaient globalement stables jeudi alors que les investisseurs continuaient de surveiller l’évolution du conflit au Moyen-Orient et d’attendre les détails des plans de relance de la Chine, tout en digérant les données montrant une baisse plus importante que prévu des stocks de pétrole aux États-Unis.
Le Brent a chuté de 0,07% à 74,17 dollars le baril, tandis que le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a gagné 0,07% à 70,44 dollars.
(Version française Diana Mandia)
