Les traders travaillent sur le parquet de l’indice IG
par Pauline Foret
Les principales bourses européennes devraient chercher une direction à l’ouverture lundi, après l’annonce par la Chine du plan de relance de son économie samedi, et en attendant la prochaine réunion de la Banque centrale européenne (BCE). Jeudi, ce qui pourrait voir une nouvelle baisse des taux directeurs.
Selon les premières indications disponibles, le CAC 40 parisien pourrait ouvrir stable à l’ouverture, perdant 0,01%.
Les contrats à terme font également état d’une ouverture en hausse de 0,17% pour le Dax à Francfort, en baisse de 0,19% pour le FTSE à Londres et de 0,02% pour le Stoxx 600.
Lors d’une conférence de presse très attendue samedi, le ministre chinois des Finances Lan Foan s’est engagé à augmenter la dette de manière « significative », mais a laissé les marchés dans l’incertitude quant à l’ampleur globale de la dette. mesures de relance, un détail qui aurait été nécessaire pour évaluer la durée d’un potentiel rallye boursier.
Ces mesures, qui comprennent une aide aux gouvernements locaux pour résoudre les problèmes d’endettement, un soutien au marché immobilier et à la reconstitution du capital des banques d’État, soulignent l’engagement des autorités chinoises à soutenir leur économie par la difficulté.
Cependant, la portée limitée des efforts visant à stimuler la consommation reste une préoccupation majeure pour les investisseurs, en particulier après que les données publiées dimanche ont montré que l’inflation des prix à la consommation a diminué de manière inattendue en Chine en septembre, venant s’ajouter à une déflation des prix à la production.
Le secteur européen du luxe risque d’être au centre de l’attention du marché en raison de sa forte activité en Chine.
Par ailleurs, la BCE devrait prendre une décision sur l’avenir de sa politique monétaire lors de sa réunion de jeudi, les investisseurs tablant sur une baisse des taux de 25 points de base.
Neel Kashkari et Christopher Waller, de la Réserve fédérale, devraient prendre la parole plus tard dans la journée, ce qui pourrait fournir quelques indices sur les perspectives de la banque centrale américaine.
Les données sur l’inflation au Royaume-Uni sont attendues mercredi.
VALEURS À SUIVRE
LVMH a annoncé vendredi le départ de Kim Jones de Fendi, tandis que le créateur britannique conservera son rôle de directeur artistique de la collection Dior Homme.
UNE RUE À WALL
La Bourse de New York a terminé vendredi, le Dow Jones et le S&P 500 à des records de clôture, grâce à de bons résultats des grandes banques américaines et un indice rassurant sur la maîtrise de l’inflation et la poursuite de la baisse des taux.
Les banques JP Morgan et Wells Fargo ont gagné respectivement 4,4% et 5,6% après avoir annoncé des bénéfices plus forts que prévu au troisième trimestre.
BlackRock progresse de 3,6% après avoir fait état, pour le troisième trimestre consécutif, d’un niveau record d’actifs sous gestion.
L’indice sectoriel S&P des valeurs bancaires a augmenté de 4,2% pour atteindre son plus haut niveau depuis février 2022.
Les actions de Tesla ont chuté de 8,8% après que le constructeur de véhicules électriques a présenté son projet de robot taxi, ce qui a limité les gains du Nasdaq.
EN ASIE
Les marchés boursiers asiatiques connaissent une certaine volatilité ce lundi, l’accueil réservé aux vastes promesses de reprise économique faites par la Chine ce week-end étant mitigé.
La Bourse de Tokyo n’est pas ouverte ce lundi.
En Chine, l’indice composite de la Bourse de Shanghai a augmenté de 2,12% et le CSI 300 des grandes capitalisations a progressé de 5,11%.
La Bourse de Hong Kong a gagné 0,23%.
Des données sur la balance commerciale de la Chine sont attendues dans la journée.
TAUX
Le marché du Trésor est fermé ce lundi en raison du Columbus Day. Vendredi, le rendement obligataire américain a chuté après les données sur les prix à la production aux États-Unis. Les remarques attendues de Neel Kashkari et Christopher Waller, deux responsables de la Fed, devraient avoir une influence sur les taux à la réouverture du marché mardi.
Le rendement du Bund allemand à dix ans, référence de la zone euro, a perdu 1,1 point de base à 2,2640%, contre une baisse de 3,2 points de base à 2,2280% pour le deux ans.
CHANGEMENTS
Le dollar a maintenu ses gains dans les échanges asiatiques lundi, alors qu’un jour férié au Japon a réduit la liquidité et permis aux marchés de concentrer leur attention sur les mesures de relance quelque peu décevantes de la Chine.
Le dollar a gagné 0,12% face à un panier de devises de référence.
L’euro perd 0,12% à 1,0924 dollar.
HUILE
Les prix du pétrole ont chuté lundi après que des données ont montré une baisse du taux d’inflation en Chine, tandis qu’un manque de clarté sur le plan de relance économique de la Chine a alimenté les craintes concernant la demande de carburant du plus grand importateur mondial de pétrole brut.
Le baril de Brent et le pétrole brut léger américain (WTI) ont tous deux reculé de 1,09 %.
(Écrit par Pauline Foret, édité par Augustin Turpin)