Les taux immobiliers, une nouvelle dynamique baissière en vue ?

Selon les chiffres du dernier rapport de l’Observatoire du crédit à l’habitat/CSA, en octobre 2024, les taux moyens des crédits immobiliers atteint un niveau de 3,46% sur le marché concurrentiel (hors frais d’assurance et de sécurité). Le taux d’accession à la propriété pour les nouveaux biens est légèrement inférieur, à 3,41%, tandis que celui pour l’ancien est de 3,49%. Cette baisse des taux constitue une étape importante dans la dynamique baissière actuelle, amorcée fin 2023 et qui a permis au marché de retrouver de la vigueur, malgré un contexte économique complexe.

Taux d’emprunt constatés au 11/06/2024

Un ralentissement saisonnier suivi d’une reprise

Après une baisse rapide des taux de 9 points de base (pdb) en moyenne entre décembre 2023 et juin 2024, les taux se sont stabilisés au cours de l’été, marquant une pause habituelle liée à la baisse saisonnière de la demande. En juin et juillet, la baisse s’est limitée à 2 points de base par mois.

Cependant, une nouvelle phase de baisse a débuté en septembre, avec une baisse de 8 points de base en moyenne sur les mois de septembre et octobre. Ce déclin s’inscrit dans un contexte où les intentions d’achat de logements s’améliorent, soutenue par une révision à la baisse des barèmes bancaires.

Dans le même temps, la Banque centrale européenne (BCE) a réduit son principal taux de refinancement à 3,40 % en octobre. Cette évolution, combinée à une baisse des taux d’usure, a permis de alléger le coût de l’emprunt pour les particuliers et stimuler la demande sur le marché immobilier.

Source : Observatoire du crédit à l’habitat / CSA – Tableau de bord mensuel – octobre 2024

La durée des prêts, l’accompagnement des emprunteurs

Pour accompagner cette baisse des taux, les banques ont rallongé la durée des prêts immobiliers. En octobre 2024, la durée moyenne d’un prêt immobilier est de 247 moissoit environ 20 ans et demi, avec une moyenne de 267 mois pour les nouveaux biens immobiliers et de 256 mois pour les biens anciens.

Cet allongement des durées facilite l’accès des ménages à des financements plus abordables malgré la hausse du coût des biens. Ce même mois, 68,4% des prêts immobiliers ont été accordés pour une durée supérieure à 20 ansune proportion en hausse par rapport aux 65,1% observés en 2023.

Toutefois, même si ces conditions de crédit plus légères sont bénéfiques, l’étude souligne qu’elles ne suffisent pas à relancer pleinement le marché immobilier. Les prix de l’immobilier restent élevés et la demande est fragilisée par les difficultés économiques, limitant ainsi l’effet de la baisse des taux et de l’allongement des durées sur la solvabilité des ménages.