Les actions asiatiques chutent, le bitcoin atteint un niveau record alors que le commerce de Trump secoue les marchés – 11/12/2024 à 07:48

Les actions asiatiques ont
chuté mardi, entraînées par les marchés chinois et les actions
des puces, les investisseurs s'inquiétant des politiques du
président élu américain Donald Trump, tandis que le bitcoin a
atteint un sommet record  sur les paris sur les actifs qui
devraient bénéficier de la nouvelle administration. 
 Les investisseurs s'attendent à ce que le second mandat de
quatre ans de M. Trump se traduise par des réductions d'impôts
 et des réglementations plus souples , ce qui a
permis à la crypto-monnaie la plus importante et la plus connue
au monde, le bitcoin  BTC= , d'atteindre un record historique de
89 637 dollars.
 Mais la menace d'éventuels droits de douane de la part de la
nouvelle administration de la Maison Blanche a mis l'euro
 EUR=EBS  et le yuan chinois sous pression. La monnaie unique a
touché un nadir de près de sept mois de 1,0687 $ cette nuit et
était en dernier lieu à 1,064075 $, tandis que le yuan onshore
 CNY=CFXS  a glissé à un plus bas de plus de 3 mois et demi. 
 Le dollar, quant à lui, devrait bénéficier de certaines
politiques qui maintiendront probablement les taux d'intérêt
américains à un niveau relativement élevé pendant plus
longtemps. L'indice du dollar  =USD , qui mesure le billet vert
par rapport à six autres devises, se situait à 105,59, tout près
du sommet de quatre mois atteint lundi. 
 L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique
hors Japon  .MIAPJ0000PUS  était en baisse de 1,7% à son plus
bas niveau depuis le 25 septembre, avec les actions de Taiwan
 .TWII  glissant de plus de 2% et les actions sud-coréennes en
baisse de 1%. 
 Les actions du secteur des puces dans la région ont été
ébranlées cette semaine après que Reuters a rapporté que les
États-Unis ont ordonné à  Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co  2330.TW  d'arrêter les livraisons de puces
avancées à des clients chinois qui sont souvent utilisées dans
des applications d'intelligence artificielle. 
 Les actions chinoises ont chuté, tandis que les actions de Hong
Kong ont chuté de 2,65 %. Le sentiment est resté largement
baissier après que le dernier plan de relance de Pékin n'ait pas
réussi à générer les dépenses directes destinées aux
consommateurs que les investisseurs attendaient. 
 Les analystes ont également souligné les informations selon
lesquelles M. Trump aurait choisi le sénateur américain Marco
Rubio () pour être son secrétaire d'État, ce qui est sans
doute l'option la plus dure. 
 "Le marché s'inquiète maintenant de voir l'administration Trump
adopter plus rapidement une politique négative à l'égard de la
Chine avec les nouveaux membres de son cabinet", a déclaré
Steven Leung, directeur exécutif des ventes institutionnelles
chez UOB Kay Hian à Hong Kong. "Leur attitude faucon pourrait
être plus importante que prévu"
 Les contrats à terme indiquent que les marchés européens
devraient ouvrir en baisse, les contrats à terme paneuropéens
STOXX 50  STXEc1  étant en baisse de 0,8 %.
 Le fournisseur de données DDHQ a prévu lundi que le Parti
républicain de Trump  'avait remporté la majorité à la
Chambre des représentants des États-Unis, signalant une majorité
pour les Républicains dans les deux chambres du Congrès.
 Vasu Menon, directeur général de la stratégie d'investissement
chez OCBC, a déclaré que la victoire décisive de Trump et du
parti républicain éliminait le risque d'un résultat incertain ou
contesté des élections américaines.
 "Les perspectives à moyen terme pourraient s'assombrir si Trump
poursuit ses hausses tarifaires agressives  ... . Cela pourrait
alimenter l'inflation et empêcher la Fed de réduire ses taux.
Les tarifs douaniers comportent également le risque de
représailles de la part des principaux partenaires commerciaux."
 "Mais c'est une histoire pour une autre fois et la victoire de
Trump a libéré l'esprit animal des marchés pour le moment", a
déclaré M. Menon. 
 Au cours de la nuit, les principaux indices de Wall Street ont
clôturé à des niveaux record, Tesla   TSLA.O  gagnant
environ 9 % après avoir atteint une valeur de marché de 1 000
milliards de dollars vendredi, grâce à des paris selon lesquels
le constructeur automobile bénéficierait du soutien du directeur
général Elon Musk à M. Trump.
 La victoire de Trump et l'élection de candidats pro-crypto au
Congrès ont dopé le rallye du bitcoin, qui a atteint des sommets
record proches de 90 000 dollars, et vise les 100 000 dollars à
venir. Le bitcoin était à 88 516 dollars en dernier lieu. 
 "Après une telle performance, on pourrait se demander si les
transactions sur Trump sont déjà jouées? Nous pensons que non,
car nous pensons que ces opérations ont encore beaucoup de
potentiel", a déclaré Manish Kabra, responsable de la stratégie
actions américaines et multi-actifs chez Société Générale dans
une note.
 Sur le plan macroéconomique, les investisseurs se concentreront
sur les données relatives à l'inflation des prix à la
consommation aux États-Unis mercredi, avec un défilé d'orateurs
de la Réserve fédérale qui doivent également s'exprimer cette
semaine, y compris le président de la Fed, Jerome Powell, jeudi.
 Les marchés évaluent à 87 % les chances que la Fed réduise ses
taux de 25 points de base en décembre. 
 Dans le secteur des matières premières, les prix du pétrole ont
chuté, le plan de relance de la Chine et les inquiétudes
concernant la surabondance de l'offre ayant eu raison des
marchés au cours des séances précédentes.
 Le prix à terme du Brent  LCOc1  était à 71,60 $ le baril, en
baisse de 0,32% tandis que le prix à terme du pétrole West Texas
Intermediate  CLc1  était en baisse de 0,35% à 67,80 $ le baril.
 O/R 
 L'or au comptant  XAU=  était en baisse de 0,5% à 2 606 $
l'once, touchant son niveau le plus bas en un mois.  GOL/