le PER a exactement 5 ans, a-t-il été une réussite ou un échec ?

Créé par la loi Pacte et lancé le 1er octobre 2019, le PER fête exactement son 5ème anniversaire. Une période durant laquelle elle s’est imposée dans le paysage de l’épargne retraite en France, attirant des millions d’épargnants grâce à sa flexibilité et ses avantages fiscaux.

En 2023, plus de 10 millions de personnes avaient un PERavec un encours total atteignant 102,8 milliards d’euros. Mais peut-on vraiment parler de réussite ?

Un engouement indéniable pour le PER

Les chiffres parlent d’eux-mêmes : fin 2023, les PER comptaient plus de 10 millions de titulaires, dont 6,5 millions pour les seuls PER individuels. Adoption massive, qui s’explique généralement par la simplicité et la transparence qu’il apporte, par rapport aux anciens systèmes comme le PERP, les contrats Madelin ou le PERCO. De plus, l’encours global a dépassé la barre symbolique des 100 milliards d’euros début 2024et devrait atteindre 110 milliards d’euros d’ici la fin de l’année.

Le PER doit ce succès à plusieurs facteurs. D’abord, ses avantages fiscaux puisque les versements qui y sont effectués sont déductibles du revenu imposable, à hauteur de 10 % du revenu annuel. Également flexible, il permet aux épargnants de choisir entre une sortie de capitaux ou une rente une fois arrivés à la retraite.

Bien que le capital soit en principe bloqué jusqu’au départ à la retraite, des exceptions existentnotamment pour l’achat d’une résidence principale ou en cas de difficulté, une option particulièrement appréciée des jeunes actifs et des ménages modestes.

Des nouveautés à venir

Le PER se distingue par son mode de gestion orienté horizon, qui ajuste les investissements en fonction de l’âge de l’épargnant et de sa proximité avec la retraite. Les fonds sont initialement investis dans des actifs plus risqués pour maximiser les rendements, avant d’être progressivement transférés vers des actifs plus sûrs à l’approche de la retraite. Ce système est adapté à trois profils : prudent, équilibré et dynamique.

A partir du 24 octobre 2024, deux changements importants sont attendus. Les premières préoccupations standardisation des profils de management : un profil prudent doit investir au moins 50% de son actif dans des actifs peu risqués, contre 20% pour les profils dynamiques. La deuxième nouveauté consiste en intégrer davantage d’actifs non cotés et de fonds européens d’investissement à long terme (FEILT) dans les portefeuilles, pour financer l’économie réelle.

Si tout semble indiquer le succès du PER, il est crucial de noter que sa souscription doit s’accompagner de certaines précautions. Comme le souligne le cabinet Fortuny, qui accompagne les épargnants depuis une dizaine d’années, il est important de se faire conseiller avant de choisir un PER. La société aide les investisseurs à évaluer les options disponibles et à choisir un plan qui correspond à leurs objectifs financiers. Un formulaire de contact est disponible ci-dessous pour entrer en contact avec un de leurs conseillers.

Quelques faiblesses mais un avenir prometteur

Bien que le PER soit très populaire, certaines critiques persistent, notamment en ce qui concerne les frais de gestion, de paiement et d’arbitrage. Ces frais, variables selon les gérants, peuvent limiter la performance de l’épargne sur le long terme. De plus, les frais de transfert, qui peuvent atteindre 1 % dans les premières années, compliquent la portabilité entre les différentes institutions.

Malgré ces quelques faiblesses, le PER s’est imposé comme un pilier incontournable de l’épargne retraite en France et semble bien parti pour poursuivre sur cette dynamique dans les années à venir.