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Bitcoin Stock to Flow Model • Est-ce que ça marche ? • Benzinga Crypto


Stock de Bitcoin à couler (S2F) Le modèle est l’un des principaux modèles quantitatifs qui vise à prédire le prix du Bitcoin jusqu’en 2026. Étant donné que le prix du Bitcoin au cours des 3 prochaines années fait l’objet de nombreux débats sur les marchés des crypto-monnaies et des marchés financiers traditionnels, il est important de bien évaluer des modèles de prix établis périodiquement en tenant compte du rythme auquel évolue le crypto-vers.

C’est le premier modèle qui tente de quantifier la relation entre la rareté relative de la toute première monnaie numérique rare, Bitcoin (BTC) et son prix. Même si le modèle S2F n’est qu’un cadre d’évaluation pour Bitcoin, il est prudent de dire que depuis qu’il a gagné en popularité, il a entraîné des flux de capitaux vers l’actif.

Qu’est-ce que le modèle stock-flux ?

Le modèle stock-flux est applicable au Bitcoin en raison de la nature rare et limitée de l’offre. Le modèle est généralement applicable aux matières premières rares comme l’or, le platine, etc., et aux matières premières peu disponibles comme le pétrole et le cuivre. La différence est que les premiers n’ont que des injections d’approvisionnement limitées et sont considérés comme limités en quantité, tandis que les seconds ont un approvisionnement élevé qui est théoriquement considéré comme illimité.

La rareté est appelée le rapport stock métrique sur flux (SF). C’est un facteur majeur qui différencie l’or et le bitcoin des « produits de consommation » comme le cuivre, le nickel et le laiton, car ils ont une valeur SF élevée. La valeur élevée du ratio SF implique que l’actif a également une faible élasticité-prix de l’offre.

SF = Stock / Flux

Le stock est l’offre existante de Bitcoin en circulation. Le flux fait référence au nombre de jetons extraits en un an. Au lieu du ratio SF, le taux de croissance de l’offre est également utilisé. SF = 1 / taux de croissance de l’offre.

Comme BTC a son offre maximale limitée à 21 millions de jetons et que l’extraction d’un nouveau jeton est un processus gourmand en temps et en énergie, l’afflux d’approvisionnement de Bitcoin est limité à une certaine quantité qui peut entrer en circulation dans un délai donné. Ce modèle tient compte de cette rareté et de cette limitation de l’offre tout en prédisant le prix du BTC. Le calcul du prix prédit par le modèle est basé sur une formule qui utilise des variables telles que le stock mensuel pour faire circuler les données de valeur et de prix.

Le modèle de PlanB révèle également qu’il existe une indication d’une relation de loi de puissance. Il s’agit d’une relation entre 2 variables d’une fonction de régression linéaire, qui montre que le changement relatif d’une quantité donne lieu à un changement proportionnel de l’autre quantité. Cette relation existe quelle que soit la taille initiale de ces quantités. Essentiellement, il montre l’effet des événements périodiques de réduction de moitié du Bitcoin où le SF double et la valeur marchande est censée augmenter de 10 fois, et cela est constant pour chaque événement de réduction de moitié.

Histoire de Bitcoin Stock à Flow

Le modèle Stock to Flow (S2F) pour Bitcoin a été popularisé par le pseudonyme Twitter, PlanB, il y a plus de 2 ans au milieu de la petite course haussière du premier trimestre 2019 en mars 2019. PlanB est un utilisateur Twitter populaire dans la communauté crypto qui est un anonyme. Investisseur néerlandais. Il a d’abord parlé de ce modèle dans un article de Medium Modeling intitulé « Modélisation de la valeur Bitcoin avec rareté ».

Comme le titre l’indique, c’était sa tentative de fixer le prix du Bitcoin proportionnellement à sa rareté. Il étend le modèle de tarification stock-flux qui est généralement applicable aux matières premières rares comme l’or et l’argent et l’étend pour fixer le prix du Bitcoin en fonction des afflux d’approvisionnement dont le jeton serait témoin au cours des 5 prochaines années. Il est devenu l’un des modèles de prévision de prix les plus précis que le marché de la cryptographie ait jamais vu.

Cependant, il est important de noter que, puisque les modèles financiers quantitatifs sont généralement construits sur des données historiques, il pourrait être utile d’identifier les tendances générales et le sentiment du marché sur une période donnée, mais les aberrations de tendance sont difficiles à évaluer à l’avance.

Le modèle de PlanB a donné naissance à un autre indicateur qui indique si l’actif est surévalué ou sous-évalué à un moment donné, en fonction de son ratio SF, la déviation stock/flux. C’est le rapport entre le prix du marché du Bitcoin et son ratio stock / flux. Si la déviation est supérieure à 1, selon le modèle, l’actif est surévalué alors que s’il est inférieur à 1, l’actif est sous-évalué.

Comment utiliser le stock de bitcoin pour couler le modèle

Le modèle S2F de Bitcoin est un modèle de données de graphique en direct qui peut être utilisé facilement pour suivre le prix prévu de l’actif à un moment donné et le prix réel du marché de l’actif à ce moment-là. Comme les points de données sont indexés en fonction du temps, il s’agit d’un modèle de série chronologique.

Les graphiques présentent le prix prévu du Bitcoin sur l’axe des y et la chronologie de 2010 à 2026 sur l’axe des x. Sur ce graphique linéaire, le prix du marché de Bitcoin est tracé sur le graphique pour créer une vue comparative du prix prévu par rapport au prix du marché. En utilisant ce graphique, vous pouvez voir dans quelle mesure le prix actuel du Bitcoin varie par rapport au prix prévu à un moment donné, historiquement également.

Pour les croyants du modèle, les graphiques combinés peuvent également être considérés comme un indicateur pour acheter ou vendre l’actif. Les écarts négatifs par rapport à la ligne de prix prévue pourraient être interprétés comme des signaux d’achat de la baisse, tandis que les écarts positifs pourraient être interprétés comme des signes de vente car l’actif est désormais surévalué. Le rapport de déflexion stock-flux est la meilleure mesure pour évaluer cela.

Le modèle Bitcoin S2F a-t-il été invalidé ?

Une analyse plus approfondie de la faisabilité du modèle S2F dans le scénario de marché actuel est désormais remise en question. Historiquement, ce modèle a été l’un des modèles de prévision de prix les plus précis pour Bitcoin, comme le montre le graphique de données en direct du modèle et la déviation stock-flux.

Depuis le crash éclair de la majorité du marché de la cryptographie le 19 mai, jour désormais plus communément appelé mercredi noir, les prévisions de prix du modèle sont souvent remises en question.

Selon le modèle de PlanB, le prix de BTC est censé avoir dépassé 100 000 $ à ce jour ; au 10 août, il se négocie à 45 000 $, soit moins de la moitié du prix prévu.

En juin, PlanB a prédit que le prix de Bitcoin pourrait atteindre 450 000 dollars d’ici la fin de cette année. Il a également mentionné qu’il pourrait atteindre au moins 135 000 $ dans le pire des cas. Selon le modèle, le prix devrait dépasser la barre très convoitée du million de dollars dans près de 4 ans, en juillet 2025.

Mais cette prédiction peut sembler exagérée, un indicateur de cela était un sondage que PlanB lui-même a organisé sur Twitter. En juin de cette année, il a partagé les résultats d’un sondage qui a révélé que 41% des personnes interrogées pensent que le prix du Bitcoin restera inférieur à 100 000 dollars cette année. Ce pourcentage est élevé par rapport à un sondage similaire qu’il a réalisé en mars de cette année, qui a révélé que la même mesure était de 16 %. À ce moment-là, le jeton se négociait à 55 000 $.

Cependant, il est important que lorsque la deuxième enquête a été réalisée en juin, Bitcoin échangeait des mains autour de la barre des 34 000 dollars. Depuis lors, le marché a connu un nouveau rebond de l’intérêt et Bitcoin mène la charge, se négociant à environ 45 800 $ au moment de la rédaction. Le jeton a affiché des gains de 19,71 % au cours des 7 derniers jours. Cela a conduit la capitalisation boursière à rebondir de 650 milliards de dollars fin juillet à 862 milliards de dollars actuellement le 10 août.

Compte tenu de ce rebond et de la volatilité des marchés de la crypto-monnaie en général, il n’est pas tout à fait possible d’exclure toute prévision de prix et d’évaluer de manière concluante la précision du modèle S2F de PlanB. Il convient également de noter que même si depuis que le modèle est entré dans la conscience publique en mars 2019, il a été assez précis pour prédire le prix de BTC, lors de la course haussière commençant à la fin du quatrième trimestre 2019, le prix du marché du jeton a dépassé le prix prévu jusqu’en mai. cette année. Cela pourrait également être considéré comme une aberration car le stock corrélé à la valeur de déviation du flux indiquerait que le jeton est surévalué.

Ce n’est pas la seule aberration visible dans le modèle de graphique de données en direct Bitcoin S2F. En regardant les calculs historiques de la valeur de Bitcoin selon le modèle de PlanB, il existe plusieurs aberrations positives allongées où BTC a été surévalué par rapport à la dynamique de l’offre de l’actif. La période la plus longue pour ces aberrations dure de 2013 à 2015.

Alors que l’industrie et les marchés corrélés évoluent à un rythme aussi rapide, il est possible qu’il y ait de nouveaux modèles d’évaluation quantitative qui évaluent le Bitcoin de manière encore plus précise. PlanB lui-même a mis à jour le modèle original S2F avec une version mise à jour, le Modèle cross-asset BTC Stock to Flow (S2FX).

Qu’est-ce que le modèle cross-asset Bitcoin Stock-to-Flow ?

Après l’immense popularité du modèle Stock-to-Flow de PlanB qui a suscité l’intérêt des analystes financiers du monde entier, en avril 2020, à travers un autre article de Medium, PlanB a révélé un autre modèle d’évaluation quantitative appelé Bitcoin Stock-to-Flow cross-asset ( modèle S2FX).

Ce nouveau modèle vise à solidifier la base du modèle S2F actuellement utilisé en supprimant le temps comme variable et même en ajoutant d’autres actifs rares similaires comme l’argent et l’or. Essentiellement, il permet l’évaluation du BTC, de l’or et de l’argent en utilisant une seule formule. Pour expliquer ce modèle, PlanB utilise le concept de transition de phase pour expliquer comment les actifs se comportent différemment à différentes étapes de leur cycle de vie.

Q

Qui a créé le modèle stock to flow de Bitcoin ?

UN

Le modèle stock to flow de Bitcoing a été créé par Plan B.

Q

Quel est le modèle stock to flow de Bitcoin ?

UN

Le modèle stock to flow de Bitcoin accède à deux attributs à la fois stock et flux.

Q

Le modèle stock to flow de Bitcoings est-il précis?

UN

Le modèle stock-flux de Bitconin peut être étonnamment précis.

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Malagigi Boutot

A final year student studying sports and local and world sports news and a good supporter of all sports and Olympic activities and events.
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