Après Wall Street, la Bourse de Tokyo en chute libre

Chute libre pour la Bourse de Tokyo lundi 5 août au matin. L’indice phare Nikkei, qui avait déjà plongé de 5,8% vendredi, s’enfonçait de 6,11% à 33.715,51 points vers 01H00 GMT et l’indice élargi Topix s’effondrait de 7,11% à 2.357,24 points. Ses indices sont même brièvement passés sous la barre des -7% dans le sillage d’une correction déjà amorcée vendredi, sur fond de vives inquiétudes concernant l’économie américaine et la remontée du yen.

Les Bourses chinoises ont ouvert sans direction claire. A Hong Kong, l’indice Hang Seng reculait de 0,04% à 16.939,50 points vers 01h50 GMT. L’indice composite de Shanghai gagnait 0,30% pour atteindre 2.914 points tandis que l’indice composite de Shenzhen grimpait de 0,59% à 1.591,09 points dans le même temps.

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« Journée difficile » pour les marchés asiatiques

« Les marchés asiatiques vont connaître une journée difficile, encore sous le choc des bouleversements sismiques qui ont frappé le paysage financier mondial vendredi dernier. »a commenté Stephen Innes de SPI Asset Management. « Le déclencheur ? Un rapport sur l’emploi aux États-Unis qui a tellement raté son objectif qu’il a fait tomber non seulement les mâchoires, mais aussi les actions et les rendements obligataires. » à Wall Street, a-t-il ajouté.

Les craintes d’une escalade des tensions au Moyen-Orient ont également contribué à la volatilité des marchés, suite aux menaces de l’Iran et de ses alliés contre Israël, que le mouvement islamiste palestinien Hamas et le Hezbollah libanais ont imputé à la mort mercredi du chef du Hamas Ismaïl Haniyeh.

Hausse inattendue des taux d’intérêt

Avant même la publication vendredi de chiffres de l’emploi américains particulièrement inquiétants, la Bourse de Tokyo avait connu une journée noire, le Nikkei ayant enregistré sa plus forte baisse en points depuis 1987 et la deuxième plus importante de son histoire. Plusieurs facteurs ont joué, notamment un rapport américain inquiétant sur l’activité manufacturière en juillet et une chute des valeurs technologiques sur fond de doutes sur les perspectives de croissance du secteur.

« Cependant, le déclencheur immédiat de cette aversion au risque semble être la hausse inattendue des taux d’intérêt. » annoncé mercredi par la Banque du Japon, selon Dilin Wu, stratège chez Pepperstone. « Cette décision a eu l’effet d’un coup de tonnerre sur le marché boursier japonais. »Ce resserrement monétaire après des années de taux négatifs, combiné à un ralentissement de l’économie américaine, a notamment précipité la remontée du yen, également soutenue par les interventions du gouvernement japonais sur le marché des changes.

Les banques et Nintendo dans l’abîme

Ce mouvement du taux de change est préjudiciable aux entreprises exportatrices japonaises qui ont bénéficié de la chute de la monnaie japonaise. « Nous pensons qu’une grande partie des gains de change pour les exportateurs et les multinationales fortement représentés dans l’indice Nikkei 225 sont derrière nous. »Amir Anvarzadeh a souligné dans une note d’Asymetric Advisors. En ce qui concerne les prochaines annonces de résultats, « Les comparaisons seront probablement plus difficiles à partir du second semestre, car les bénéfices baissent considérablement » en raison du renforcement du yen, a-t-il ajouté.

Les banques japonaises ont été particulièrement touchées, avec Mitsubishi UFJ Financial Group en baisse de 13,5%, Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) en baisse de 14,6% et Mizuho en baisse de 12,8%. L’action Nintendo a chuté de 11,2% après que le géant japonais du jeu vidéo a vu son bénéfice net chuter au premier trimestre et a maintenu vendredi des prévisions extrêmement prudentes, la prochaine console n’étant pas attendue avant plusieurs mois.