11 millions d’épargnants perdent des revenus s’ils ont ce fameux compte d’épargne

Exonérés d’impôt et à taux d’intérêt fixes, les comptes d’épargne réglementés présentent de nombreux avantages, mais leur taux est fixé par le gouvernement.

Les comptes d’épargne réglementés, bien que bénéficiant d’avantages fiscaux et de taux d’intérêt fixes, voient leur attrait diminuer progressivement. Le ralentissement de l’inflation entraîne désormais une baisse du taux de rendement offert par le Livret A et le LDDS, après deux années durant lesquelles le gouvernement avait considérablement augmenté ces taux en raison de la hausse des prix.

Le Livret d’épargne populaire (LEP) rencontre un franc succès, avec 11 millions de Français titulaires actuellement, contre seulement 7 millions en 2021. Cette popularité croissante s’explique par la forte hausse de son taux d’intérêt, qui a dépassé les 6% en 2023, alors que l’inflation annuelle était estimée à 5% par l’Insee. Le principe du LEP est en effet d’offrir un rendement supérieur à l’inflation, ce qui en fait le seul livret d’épargne permettant à ses détenteurs de ne pas perdre d’argent malgré la hausse générale des prix.

Le taux d’intérêt du LEP, comme celui des autres comptes d’épargne réglementés, est révisé tous les six mois, en février et en août, en fonction du niveau d’inflation du moment. Ainsi, avec la baisse de l’inflation à la mi-2024, le taux du LEP aurait théoriquement dû suivre cette tendance et tomber à 3 % au 1er août 2024, soit une réduction de moitié par rapport à 2023.

Le gouvernement reste toutefois attentif à maintenir l’attractivité du LEP. En février dernier, alors que le taux aurait dû baisser à 4,4 %, l’exécutif l’a fixé à 5 %. Pour cet été également, le taux du LEP a été amélioré : alors que la Banque de France recommandait un taux de 3,6 %, le gouvernement a opté pour un taux d’intérêt de 4 %.

Concrètement, un épargnant détenant 1 000 euros sur un LEP pouvait jusqu’à présent gagner 50 euros sur un an. Avec un encours moyen de 5 800 euros, la moyenne française pour ce type de livret, il pourrait empocher 290 euros en un an. Avec un taux réduit à 4 %, le LEP ne rapportera que 40 euros annuels pour un placement de 1 000 euros, et 232 euros pour un épargnant détenant l’encours moyen de 5 800 euros.

Il est important de rappeler que le LEP est réservé aux personnes à faibles revenus dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas 21 393 euros. Selon les données de la Banque de France, 8,6 millions de Français éligibles au LEP n’ont pas encore fait la démarche d’en ouvrir un.

En conclusion, même si le taux d’intérêt du LEP est susceptible de baisser en raison du ralentissement de l’inflation, ce compte d’épargne demeure un choix judicieux pour les particuliers admissibles, offrant un rendement supérieur à l’inflation et contribuant ainsi à préserver le pouvoir d’achat des épargnants modestes dans un contexte économique incertain.